Apple Stock Mini Optionen

Mini-Optionen: Ein nützliches Werkzeug für den Handel hochpreisige Wertpapiere Mini-Optionen sind Optionskontrakte, bei denen der Basiswert 10 Aktien eines börsengehandelten Fonds (ETF) ist. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Mini-Optionen und Standard-Optionen. Die 100 Aktien als Basiswert haben. Mini-Optionen mit physischer Abrechnung begann am 18. März 2013 mit dem Handel auf der Chicago Board Options Exchange (CBOE), als Mini-Optionen auf die folgenden fünf Aktien und ETFs eingeführt wurden: Die Optionen-Symbol für diese Mini-Optionen ist leicht identifizierbar - die Zahl sieben ist einfach an das Sicherheitssymbol angehängt. So würde die Mini-Option-Serie für Amazon mit der Kennung AMZN7 starten, während das für Apple mit AAPL7 starten würde. Diese Mini-Optionen haben physische Abrechnung, was bedeutet, dass die tatsächlichen Aktien geliefert werden müssen, wenn die Position nicht vor dem Verfall geschlossen wird. Übung ist im amerikanischen Stil, was bedeutet, dass sie an jedem Werktag vor dem Ausübung ausgeübt werden können. (Siehe American Vs. European Options). Der Ablauf für die Mini-Optionen ist der Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Gültigkeitsmonats bis zum 15. Februar 2015. Am und nach diesem Datum ist der Ablauf der dritte Freitag des Gültigkeitsmonats. Basispreis und Basispreisintervalle für Mini-Optionen sind die gleichen wie für Standardoptionen auf dem Basiswert. Es gibt eine sechste Mini-Option, die im Jahr 2006 mit dem Ticker-Symbol XSP mit dem Mini-SPX-Index, der ein Zehntel der Wert der SampP 500 (SPX) Index Optionen als zugrunde liegenden Asset ist gestartet wurde. Der XSP unterscheidet sich von den fünf Mini-Optionen, die im März 2013 eingeführt wurden, darin, dass, wie viele andere Indexoptionen, nur Barauszahlung möglich ist und die Ausübung im europäischen Stil erfolgt, dh nur bei Verfall. Der Hauptgrund für die Einführung von Mini-Optionen für die CBOEs besteht darin, dass sie es ermöglichen, weniger Aktien der zugrunde liegenden Aktie oder ETF zu spekulieren oder abzusichern. Beispielsweise kann eine Standardoption zu einem Börsenhandel zu 100 mit 5 bewertet werden. Als Standardoptionsvertrag stehen 100 Aktien zur Verfügung, der Optionspreis muss mit der Anzahl der vertretenen Aktien multipliziert werden, was als Option bezeichnet wird Multiplikator. In diesem Fall würde ein Vertrag den Anleger 500 kosten. Was aber, wenn ein Anleger nur 50 Aktien hat und wünscht, diese lange Option abzusichern Der Erwerb eines Standardvertrages bedeutet, dass der Investor eine hohe Prämie für zusätzlichen Schutz zahlen würde, den er nicht braucht . Die Mini-Option eignet sich in diesem Fall, da der Anleger fünf Mini-Optionskontrakte kaufen kann. Da jede Mini-Option 10 Aktien repräsentiert, ist der Optionsmultiplikator hier 10. 10. Beachten Sie den 530 April 2014 Mini-Option auf Apple am 6. März 2014, wenn die Aktie bei 530,75 gehandelt wurde. Die Mini-Option wurde bei 14,85 angeboten, was bedeutet, dass es 148,50 für einen Vertrag von 10 Apple-Aktien kosten würde. Der Standardvertrag zum gleichen Ausübungspreis und Laufzeitpunkt lag bei 14,70, was bedeutet, dass er 1,470 oder fast das 10-fache der entsprechenden Mini-Option kosten würde. Beachten Sie, dass der Multiplikator für die XSP mini-Optionen 100 ist. Da diese Option ein Zehntel des SampP 500 hat, repräsentiert jeder Mini-Optionsvertrag 10 Einheiten des SampP 500. Die Mini-Optionen haben folgende Vorteile: geringerer Aufwand. Der größte Vorteil von Mini-Optionen ist, dass sie eine viel niedrigere Cash-Aufwand, etwa ein Zehntel der Menge für eine Standard-Option erforderlich erfordern. Besonders geeignet zur Absicherung von ungeraden Losen. Viele Anleger haben ungerade Lose - d. H. Weniger als das Standard-Los von 100 Aktien - von Aktien, die mit den dreifachen Ziffern handeln. Mini-Optionen eignen sich besonders zur Absicherung dieser Engagements am effektivsten, insbesondere für Strategien wie den Kauf von Put-Puts oder für das Schreiben von Anrufen, bei denen es notwendig ist, die genaue Anzahl der gehaltenen Aktien auszugleichen. Gutes Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital. Mini-Optionen sind eine gute Investition Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital, wie Studenten und kleine Investoren, um sehr hochpreisige Wertpapiere handeln. Auf der anderen Seite haben Mini-Optionen die folgenden Nachteile: Provisionen sind auf einer prozentualen Basis höher. Provisionen können wirklich addieren, wenn Handel Mini-Optionen. Zum Beispiel, wenn die Kommission, um eine Option Handel über einen Online-Broker ist eine Pauschalgebühr von 10, und ein Standard-Vertrag (von 100 Aktien) ist der Handel mit 10, die Kommission arbeitet auf 1. Aber wenn 10 Mini-Option Verträge verwendet werden, würde die Kommission 100 oder 10 des Wertes gehandelt werden. Auch wenn nur fünf Mini-Optionskontrakte verwendet werden, kostet die Provision immer noch 50 oder 5. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Mini-Optionen scheinen viel breitere Bid-Ask-Spreads und deutlich kleinere Open-Interest als ihre Standard-Option Pendants, die in niedrigere Liquidität übersetzt haben. Nur für sehr begrenzte Wertpapiere verfügbar. Ab März 2014 waren nur Mini-Optionen für sechs Wertpapiere (wieder AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP) verfügbar. Mini-Optionen sind ein geeignetes Instrument für den Handel und Absicherung sehr hochpreisige Wertpapiere. Jedoch, da sie nur auf einer Handvoll von Wertpapieren zur Verfügung stehen, können sie eine begrenzte Folge, bis theyre angeboten auf einer viel breiteren Palette von Aktien und ETFs. Eine bessere Option für Investitionen in Apple 19. März 2013 um 16:30 Uhr In letzter Zeit, Investoren In Apple (NASDAQ: AAPL) haben ein Dilemma konfrontiert. Mit dem Lagerabbau so viel wie 30 von seinen Höchstständen im vergangenen Jahr, Wert-Investoren Blick auf sehr attraktive Multiples auf Apple als Grund zu kaufen. Doch angesichts, wie viele Impulse Investoren die Aktie auf dem Weg nach oben, seine vernünftig, um die Auswirkungen, die sie auf dem Weg nach unten hatten Angst. Wenn Sie auf der Suche nach einem Weg, um Ihr Risiko mit Apple zu verwalten. Youve stand vor einer großen Herausforderung. Aber jetzt, eine neue Innovation aus dem Optionsmarkt könnte Ihnen die Antwort auf diese Herausforderung. Werfen wir einen genaueren Blick. Ankündigung neuer Mini-Optionen Viele Investoren sehen Optionen als riskant unter allen Umständen. Richtig verwendet, aber Optionen können tatsächlich reduzieren das Risiko, indem Sie genau definieren, wie viel Exposition, die Sie wollen, um einen Aktienkurs Bewegungen. Aber mit Apple und einer Vielzahl von anderen Unternehmen, die Struktur der traditionellen Optionen Verträge wurde ein Hindernis für die Verwendung von Optionen für das Risikomanagement. Historisch gesehen deckten Optionskontrakte 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie ab. Für viele Aktien entspricht diese Anzahl Aktien einem Bestand mit einem Wert, der in den Hunderten oder Tausenden von Dollar gemessen wird. Doch mit Apple, 100 Aktien der Aktie ist derzeit wert 45.000 - eine viel größere Position als die meisten Investoren wollen. Als Reaktion auf die Nachfrage nach Optionen für Unternehmen mit hohen Aktienkursen haben Options-Börsen sogenannte Mini-Optionen auf fünf verschiedene Wertpapiere freigegeben. Zusammen mit Apple, Fellow Tech-Aktien Amazon (NASDAQ: AMZN) und Google (NASDAQ: GOOGL) haben Optionen Kontrakte zur Verfügung, die nur 10 Aktie Aktien statt der üblichen 100. Neben diesen einzelnen Aktien, zwei ETFs haben wird auch haben Mini-Optionen verfügbar: SPDR Gold Trust (NYSEMKT: GLD) und SPDR SampP 500 (NYSEMKT: SPY). Wie können Mini-Optionen Ihnen helfen Die Lösung, die Mini-Optionen bieten ist, dass sie Ihnen erlauben, Ihre Bestände in der Durchführung beliebter Optionen Strategien. Zum Beispiel bezahlen weder Google noch Amazon eine Dividende, so dass die Aktien weniger attraktiv für Einkommen Investoren. Aber mit dem, was als eine Cover-Call-Strategie bekannt ist. Können Sie eine Call-Option schreiben, die Sie verpflichtet, Ihre Aktien zu einem bestimmten Preis für eine bestimmte Zeit in die Zukunft an den Optionskäufer zu verkaufen. Im Gegenzug erhalten Sie eine Vorauszahlung, die so genannte Optionsprämie. Bevor Mini-Optionen zur Verfügung standen, hätten Investoren, die weniger als 100 Aktien besitzen, nicht in der Lage gewesen, eine perfekt abgedeckte Strategie auszuführen. Wenn sie eine einzige Kaufoption verfasst hätten, hätte sie mehr als ihre Beteiligung an der Gesellschaft gedeckt, so dass sie anfällig für weitere Aktien sein könnten, wenn der Options - käufer die Kaufoption ausgeübt hätte. Im Gegensatz dazu, mit Mini-Optionen in 10-Anteil-Schritten, ist es einfacher, Mini-Optionen zu schreiben, um Ihnen das richtige Maß an Exposition für die Aktien, die Sie tatsächlich besitzen. Auf der anderen Seite, Investoren, die Exposition gegenüber einem Aktien auf dem Vormarsch wollen, während Begrenzung Abwärtsrisiko Kaufoptionen kaufen können. Zum Beispiel würde eine Kaufoption zum Kauf Apple-Aktien für 450 jederzeit zwischen jetzt und Mitte April kostet Sie 16,50 pro Aktie wie von gestern schließen. Wenn die Aktie steigt auf 500, dann würde Ihre Option im Wert auf 50 pro Aktie steigen, so dass Sie Ihr Geld verdreifachen. In der Zwischenzeit, wenn die Aktie fällt auf 400, verlieren Sie jeden Penny der 16,50 Sie für die Option bezahlt - aber das ist noch weit weniger als die 56 pro Aktie, die Sie verloren hätten Sie hatte die Aktie bei einem gestern geschlossenen Schlusskurs von 456 gekauft. Sollten Kleinanleger Optionen kaufen Die meisten der schlechten Ruf, dass Optionen erhalten, hat mit der Tatsache, dass Sie sie als Möglichkeiten, um stark erhöhen die Menge an Hebel in Ihrem Portfolio zu tun. Oft können Sie am Ende verlieren Ihre gesamte Investition, wenn Sie eine Option kaufen. Aber wenn Sie mit weniger Risiko Strategien. Dann Mini-Optionen könnten Ihnen helfen, Dinge, die Sie nicht in der Lage, ohne sie zu erreichen. Narr Beitragende Dan Caplinger besitzt Aktien von Apple. Sie können ihm auf Twitter folgen DanCaplinger. The Motley Fool empfiehlt Amazon, Apple und Google. Der Motley Fool besitzt Aktien von Amazon, Apple und Google. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Der Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.